Jak ważne są Ethereum i NFT dla zdecentralizowanych finansów?

NFT i Ethereum mają kluczowe znaczenie dla DeFi, ale jak ważne są?

W ciągu ostatnich kilku lat świat DeFi znacznie się rozrósł i zróżnicował, a setki platform oferują ludziom nowy sposób radzenia sobie z finansami. W tym obszarze znajduje się Ethereum, najpopularniejszy na świecie blockchain, oraz NFT. Ale jaką rolę odgrywają Ethereum i NFT w DeFi i czy są niezbędne dla tej branży?

Co to jest DeFi?

DeFi, skrót od zdecentralizowanych finansów, to sektor branży finansowej powiązany z kryptowalutą, blockchainami i Web3. Większość instytucji i firm finansowych ma charakter scentralizowany, co oznacza, że za podejmowanie decyzji odpowiedzialna jest osoba lub grupa osób. Platformy DeFi natomiast cenią decentralizację.

W zdecentralizowanym ekosystemie wszystkie przechowywane dane i kontrola są rozproszone w wielu punktach połączeń (węzłach). Dzięki temu żaden podmiot nie ma całkowitej władzy nad siecią, co znacznie zmniejsza ryzyko korupcji i złośliwych przejęć. Zdecentralizowane sieci również cenią przejrzystość, wykorzystując technologię rozproszonej księgi (DLT) do publicznego wyświetlania historii transakcji.

Platformy DeFi używają kryptowalut zamiast tradycyjnych przetargów do udzielania, pożyczania, stakowania, inwestowania i płatności. Ponieważ większość kryptowalut jest zdecentralizowana, dobrze pasują do branży DeFi. Zdecentralizowana platforma plus zdecentralizowany zasób to dla wielu idealne połączenie, ponieważ łączy w sobie przejrzystość, bezpieczeństwo i prywatność.

Ale jak Ethereum i NFT pasują do tego równania?

Ethereum w zdecentralizowanych finansach

Ethereum to niezwykle popularny blockchain, na którym budowane są setki zdecentralizowanych projektów. Sieć Ethereum została uruchomiona w 2013 roku przez Vitalika Buterina, rosyjsko-kanadyjskiego programistę, który stworzył koncepcję blockchainu w wieku zaledwie 19 lat. Buterin został miliarderem w wieku 27 lat po tym, jak Ethereum trafiło do głównego nurtu kryptowalut i DeFi. Dlaczego więc ten blockchain stał się tak popularny?

Wiele dobrze znanych łańcuchów bloków służy wyłącznie do przetwarzania transakcji związanych z pojedynczą kryptowalutą. Bitcoin, Dogecoin i Litecoin to przykłady takich łańcuchów bloków. Ale łańcuchy bloków można również zaprojektować do budowania zdecentralizowanych projektów, przy czym najczęstszym przykładem jest Ethereum.

Chociaż Ethereum ma natywną walutę, znaną jako Ether lub ETH, programiści mogą również tworzyć zdecentralizowane projekty na bazie Ethereum, które korzystają z tokenów specyficznych dla tego projektu, a nie ETH. Weźmy na przykład Uniswap. Uniswap to zdecentralizowana giełda kryptowalut na blockchainie Ethereum z natywnym tokenem znanym jako UNI. UNI może być używany w ramach giełdy do uiszczania opłat i głosowania nad propozycjami zarządzania.

Ethereum obsługuje szeroką gamę dodatkowych projektów DeFi, w tym:

Shiba Inu
MakerDAO
Zamiana Sushi
Mieszanina
Aaa
Krzywa finansów
Piaskownica
Decentraland
Zamiana Naleśników

Wymienione powyżej nazwy to tylko niektóre z projektów opartych na Ethereum. W sumie na blockchainie znajduje się ponad 200 projektów DeFi, z których 177 zostało zbudowanych w sieci (jak podaje DeFi Prime). Oznacza to, że na blockchainie Ethereum istnieje ogromna część branży DeFi, co czyni go niewątpliwie kluczowym elementem.

Różne inne łańcuchy bloków obsługują projekty DeFi, w tym Zilliqa, Solana, Avalanche i BNB Smart Chain. Wszystkie one odgrywają rolę w DeFi, ale żaden nie ma wpływu na popularność i wybór Ethereum.

Ether, natywna kryptowaluta Ethereum, również ma solidną pozycję w branży DeFi. Ponieważ tak wiele projektów DeFi opiera się na blockchainie Ethereum, Ether może być używany jako forma płatności za usługi. Alternatywnie, Ether może być używany jako zabezpieczenie na platformach pożyczkowych DeFi, takich jak MakerDAO. Nie ma wątpliwości, że ten blockchain i jego rodzime aktywa stanowią ważny trybik w maszynie, która tworzy zdecentralizowane finanse.

Ale jak NFT mają się do siebie? Czy te aktywa odgrywają kluczową rolę w DeFi, czy też schodzą na dalszy plan?

NFT w finansach zdecentralizowanych

Tokeny niezamienne (NFT) zyskały na znaczeniu w 2021 r., kiedy inwestorzy zaczęli dostrzegać potencjalne zyski, jakie można osiągnąć w wyniku handlu tymi aktywami cyfrowymi. NFT to zasadniczo token reprezentujący własność treści cyfrowej, takiej jak obraz, wideo lub plik dźwiękowy. W przeciwieństwie do typowych kryptowalut, jednej NFT nie można bezpośrednio wymienić na inną, ponieważ nie ma jednej ceny, którą każda z nich posiada i nie można ich podzielić na równe części, które zachowują tę samą wartość. Z tego powodu nie są zamienne.

Jak więc działają NFT w DeFi?

Zacznijmy od dowodu własności. Jak wspomniano wcześniej, NFT mogą być niezwykle korzystne w udowadnianiu własności wirtualnego przedmiotu. Ale te aktywa mogą również pomóc w zakresie własności praw autorskich, opłat licencyjnych i licencjonowania. Na przykład użytkownik może posiadać dokument NFT, aby pokazać, że ma prawo do udostępniania lub ponownego wykorzystania określonej treści.

Na niektórych platformach DeFi transakcje NFT można wykorzystać jako zabezpieczenie. Załóżmy na przykład, że chcesz pożyczyć określoną kryptowalutę z platformy DeFi. Aby to zrobić, często będziesz musiał zdeponować zabezpieczenie, czyli kwotę pieniędzy w postaci innego aktywa, która będzie stanowić Twoje zabezpieczenie.

NFT mają szczególnie interesujący cel w grach opartych na DeFi. W grach kryptograficznych typu play-to-earn (P2E) NFT są często używane do handlu wirtualnymi zasobami w grze, takimi jak ziemia, stroje, awatary, broń itp. Co więcej, NFT oparte na grach mogą być czasami sprzedawane na rynkach dla zysku. Na przykład awatary Axie w Axie Infinity można sprzedać w zamian za Eter.

Wreszcie, NFT mogą okazać się przydatne w rozwiązywaniu problemów związanych z modelami krzywych. Model krzywej uwzględnia rozprzestrzenianie się płynności w DeFi, w szczególności w ramach pul płynności kryptowalut. Jednak przestrzeganie tego modelu może prowadzić do stagnacji płynności, która nigdy nie zostanie zwrócona dostawcom, co stanowi problem.

Dzięki NFT dostawcy mogą wybierać żądane ceny dla dostawców, dzięki czemu ich zyski i kapitał można łatwiej monitorować i oceniać. Transakcje NFT mogą również zapewnić redukcję ryzyka dostawcom płynności, oferując tę możliwość.

Większość projektów NFT i DeFi jest budowana przy użyciu blockchaina Ethereum

Jednak Ethereum i NFT czasami łączą się w ramach DeFi, przy czym większość projektów NFT i opartych na NFT istnieje w łańcuchu bloków Ethereum. Jeśli badałeś NFT, być może zauważyłeś, że wiele rynków pozwala użytkownikom kupować NFT wyłącznie za pomocą Etheru. Inne blockchainy obsługują NFT i DeFi, ale najpopularniejszy jest Ethereum.

Dzieje się tak dlatego, że większość NFT korzysta ze standardu tokena ERC-721, który opiera się na Ethereum. Zatem pod wieloma względami projekty NFT często opierają się na blockchainie Ethereum, co dodatkowo podkreśla znaczenie Ethereum w DeFi. Przy tak wielu dostępnych obecnie NFT opartych na Ethereum nie ma wątpliwości, że te dwie technologie regularnie wchodzą ze sobą w interakcję.

Ogólnie rzecz biorąc, NFT nie są tak ważne w dziedzinie DeFi jak Ethereum. Chociaż aktywa te z pewnością mają zastosowania na niektórych platformach DeFi, nie znajdują się w centrum branży w taki sam sposób jak Ethereum.

Ethereum i NFT stanowią kluczowe części rynku DeFi

Chociaż Ethereum z pewnością ma większą popularność w DeFi niż NFT, oba odgrywają integralną rolę na różnych platformach. Chociaż Ethereum stanowi już główną część branży DeFi, NFT z pewnością mają potencjał do zastosowania na różne sposoby. Czas pokaże, jak Ethereum i NFT będą nadal działać w DeFi, ale są szanse, że zobaczymy je przez jakiś czas.